"Национальное Рейтинговое Агентство" подтвердило рейтинг надежности ЗАО "Управляющая компания "СМ.арт" на уровне "А-". Об этом МФД-инфоЦентр сообщили в пресс-службе агентства.


ЗАО "Управляющая компания "СМ.арт" входит в состав группы "СМ.арт. Искусство инвестиций". Группа «СМ.арт. Искусство инвестиций» объединяет ЗАО «УК «СМ.арт», ООО «Инвестиционная компания «СМ.арт», ООО Ипотечная компания «Ипотерра». В рамках группы компания выполняет функции общего стратегического руководства, управляет паевыми инвестиционными фондами и осуществляет привлечение корпоративных клиентов. С июля 2012 компанию возглавляет Аплеснин Алексей Юрьевич.


ЗАО «УК «СМ.арт» обладает бессрочной лицензией на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Объем активов под управлением компании по итогам третьего квартала 2012 года составил 5.43 млрд руб., и к тому же периоду прошлого года снизился на 12 % за счет завершения ряда закрытых инвестиционных фондов. По данному показателю компания занимает 46-место в рэнкинге "НРА".


Компания специализируется на управлении средствами закрытых паевых инвестиционных фондов. Основными направлениями деятельности являются венчурное направление, управление недвижимостью, управление кредитными активами, ипотечное направление.


ЗПИФ особо рисковых (венчурных) инвестиций «Передовые нанотехнологии» создан совместно с ОАО «РОСНАНО» в декабре 2010 г, целевой размер фонда 2 млрд руб., текущий размер – 117 млн руб. В текущий момент из фонда профинансировано 3 проекта, готовятся к финансированию в течение года еще 11 проектов, проходящих различные этапы рассмотрения, необходимых экономических, инвестиционных и технологических экспертиз. Подготовлена концепция развития фонда до 2015 года. Усилия компании также направлены на привлечение крупных институциональных и частных инвесторов в портфельные проекты фонда.


В 2013 году теоретически возможен выход из одного из ранее профинансированных фондом проектов по разработке противоэпилептического препарата; потенциальная прибыль фонда от участия в проекте может составить 250-300 млн руб.; фонд рассчитывает на капитализацию этих средств для работы по другим проектам, а для самой компании предусмотрена значительная «плата за успех».


В сфере управления недвижимостью УК «СМ.арт» управляет фондами «Авангард. Первый строительный» и «СМ.арт – Квадратные метры». В течение последнего года работы ряд фондов был прекращен в связи с успешным завершением или продажей проектов. В частности, в конце 2011 года были прекращены фонды «Черемшанка», «Русь-Инвест. Первый строительный» и «Ганзаком. Жилищная альтернатива», а во второй половине 2012 года компания прекратила фонды «Городские цветы» и «Клуб квалифицированных инвесторов», пайщики которых получили положительную доходность от своих инвестиций. В середине 2012 года фондом недвижимости «Квадратные метры» завершен очередной проект, а на полученные средства приобретены права требования по договорам участия в долевом строительстве нового жилого дома. В первой половине 2013 года этот фонд также планируется прекратить.


В рамках управления кредитными активами компания осуществляет взыскание имущества по кредитным обязательствам, входящим в состав активов Кредитного ЗПИФ «Инвестиционный портфель». В июле 2012 года приняты решения о прекращении Кредитного ЗПИФ «Кредитный портфель» и Кредитного ЗПИФ «Кредитный портфель-2».


В конце 2011 года компанией был сформирован Ипотечный ЗПИФ «Первый Ипотечный Коллекторский», в состав фонда приобретен пул закладных. Паи фонда допущены к торгам на Московской бирже. В ближайшей перспективе компания планирует завершить создание и развивать деятельность собственного сервисного агента для андеррайтинга заемщиков, обслуживания пулов закладных в регионе на базе ЗАО «Ипотерра». Также в рамках ипотечного направления осуществляется поиск якорного инвестора для создания накопительного ипотечного фонда с активами более 300 млн. руб.


Компания также продолжает работу по выдаче и рефинансированию ипотечных кредитов в Красноярске через собственного сервисного агента - ЗАО «Ипотерра». В 2012 году компания сменила команду по работе с ипотечными активами; были приглашены бывшие сотрудники "Стромкомбанка" для работы по выдаче ипотечных кредитов; сменился сервисный агент АИЖК, осуществляющий рефинансирование кредитов. В 2013 году ЗАО «Ипотерра» планирует выйти на годовой объем выдачи и рефинансирования закладных на уровне 200 млн руб. в год. Это позволит не только получать маржу в сумме до 3 % от выданных кредитов, но и комиссии за сервисное обслуживание выданных займов.


В декабре 2011 года компания прекратила ОПИФ смешанных инвестиций «Фонд популярных инвестиций», ОПИФ смешанных инвестиций «Фонд взвешенных инвестиций» и ИПИФ акций «Фонд авангардных инвестиций», не планируя в дальнейшем развивать розничное направление бизнеса.


До конца 2012 УК «СМ.арт» осуществляла управление пенсионными резервами НПФ «Сибирский межрегиональный», договор с которым был расторгнут в связи с аннулированием лицензии НПФ. Планируется привлечение пенсионных резервов новых клиентов - НПФ в доверительное управление, а также инвестиций от НПФ в проекты закрытых фондов под управлением компании.


Кроме того, ЗАО «УК «СМ.арт» продолжает осуществлять доверительное управление имуществом, составляющим целевой капитал НО «Международный Благотворительный Фонд «СМ.черити». Деятельность фонда нацелена на развитие и поддержку системы здравоохранения в Сибирском федеральном округе, а также улучшение качества жизни людей с ограниченными возможностями.


«Основными и наиболее перспективными направлениями работы компании остаются венчурные инвестиции и операции с ипотечными активами; компания продолжает также оказывать услуги по управлению недвижимостью. Объем бизнеса в целом стабильный, деятельность прибыльная. Сотрудники и руководство компании отличаются высоким профессионализмом и компетентностью; создана адекватная и работающая система риск-менеджмента. В качестве основных рисков компании можно выделить риски концентрации по направлениям деятельности и умеренную рентабельность бизнеса при отсутствии роста объемов активов под управлением и доходов. Присутствуют макроэкономические риски, способные оказывать влияние на параметры и отдачу инвестиционных проектов, которыми управляет компания, и на спрос на ее услуги со стороны потенциальных клиентов» - резюмирует старший аналитик Национального Рейтингового Агентства Максим Васин.